Saham Preferen: Peluang Investasi yang Layak Diperhitungkan

Investor saham, sudahkah kamu mengetahui apa itu saham preferen? Kali ini Finansialku akan mengajakmu untuk breakdown secara lengkap mengenai saham yang satu ini.

Simak informasi selengkapnya dalam artikel Finansialku berikut!

Summary:

• Saham preferen bisa menjadi salah satu alternatif investasi.

• Terdapat beberapa perbedaan antara saham biasa dengan saham preferen, seperti kode saham, harga buyback, hak suara (vote) dan lainnya.

Pengertian Saham Preferen

Sobat Finansialku, sebagai seorang investor saham apakah kamu sudah mengetahui apa itu saham preferen? Ternyata saham yang satu ini juga bisa menjadi alternatif bagi kamu yang ingin berinvestasi.

Saham preferen (preferred stock) adalah jenis saham yang memberikan keistimewaan kepada pemiliknya, misal pembayaran dividen lebih awal, dividennya juga bisa lebih tinggi dan pemilik saham preferen akan dibayar lebih dulu, jika perusahaan bangkrut.

Saham preferen umumnya dianggap sebagai instrumen hybrid yang memiliki sifat ekuitas dan instrumen utang.

Saham preferen memiliki posisi yang lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih rendah daripada obligasi dalam hal klaim terhadap aset perusahaan, terutama dalam hal pembayaran dividen dan likuidasi.

Nah, Sobat Finansialku bisa juga simak informasi seputar saham preferen selengkapnya dalam YouTube Finansialku. Yuk, tonton video di bawah ini ya!

Jenis-jenis Saham Preferen

Di samping itu, Sobat Finansialku juga perlu mengetahui bahwa saham preferen juga memiliki jenis-jenisnya. Masing-masing jenis tersebut memiliki karakteristiknya sendiri yang bisa kamu jadikan pertimbangan.

Berikut ini adalah penjabaran seputar jenis saham preferen, antara lain sebagai berikut.

#1 Saham Preferen Partisipasi (Participating Preferred Stock)

Jenis yang pertama adalah saham preferen partisipasi atau Participating Preferred Stock.

Saham preferen ini memiliki fitur di mana pemegangnya berhak mendapatkan dividen tambahan berdasarkan kondisi tertentu.

Misalnya, jika dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham biasa melebihi jumlah yang telah ditentukan sebelumnya, pemegang saham preferen partisipasi akan mendapatkan dividen ekstra.

[Baca Juga: Cara Investasi Saham untuk Pemula: Rahasia Sukses Memulai Investasi!]

#2 Saham Preferen Konvertibel

Jenis saham preferen konvertibel memiliki opsi untuk dikonversikan menjadi saham biasa pada suatu tingkat pertukaran yang telah ditentukan.

Pemegang saham preferen konvertibel memiliki peluang untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan nilai saham perusahaan jika mereka memilih untuk mengkonversi saham preferen menjadi saham biasa.

Untuk jenis saham yang satu ini kasusnya sangat mirip dengan kasus Microsoft yang investasi di saham Apple.

#3 Saham Preferen Kumulatif (Cumulative Preferred Stock):

Jenis berikutnya adalah saham preferen kumulatif. Jenis yang satu ini mengharuskan manajemen perusahaan untuk membayar semua dividen, termasuk tunggakan sebelumnya pada pemilik saham.

Tentunya pembayaran harus memprioritaskan pemilik saham preferen, baru setelahnya dilanjut dengan pemegang biasa.

#4 Saham Preferen Disesuaikan

Jenis yang keempat adalah saham preferen disesuaikan. Jenis saham ini memiliki pembayaran dividen yang dapat bervariasi sesuai dengan kondisi yang telah ditetapkan.

Dividen pada saham preferen dapat berubah berdasarkan faktor seperti perbedaan kurs atau suku bunga acuan, hingga kinerja keuangan perusahaan.

#5 Saham Preferen yang Dapat Ditebus

Kemudian selanjutnya ada saham preferen yang dapat ditebus. Untuk jenis saham ini artinya manajemen perusahaan boleh membeli saham preferen sebelum jatuh tempo.

Biasanya saham preferen yang dapat ditebus digunakan saat perusahaan utang dengan jaminan saham preferen.

[Baca Juga: Cara Investasi Saham yang Aman untuk Pemula, Berpotensi Untung!]

Perbedaan Saham Biasa dan Saham Preferen

Lantas setelah mengetahui saham preferen secara definisi dan jenisnya, lantas apa perbedaan saham biasa dan saham preferen?

Nah, untuk mengetahui jawabannya, CEO dan Founder Finansialku.com, Melvin Mumpuni, S.T., M.B.A., CFP, QWP telah merangkumnya, silakan simak penjelasan di bawah ini.

Berikut ini adalah penjelasan dari tabel di atas:

• Perbedaan pertama adalah saham preferen kode sahamnya terdiri dari 5 huruf dan huruf belakangnya P, misal MAMIP dan MYRXP. Sedangkan kode saham terdiri dari 4 huruf, misal MAMI, MYRX.

• Perbedaan kedua adalah biasanya saham preferen tidak memiliki hak suara atau no voting right. Sedangkan saham biasa mempunyai hak voting, 1 saham sama dengan 1 vote, one share one vote.

• Perbedaan ketiga saat perusahaan bangkrut dan dilikuidiasi, pemegang saham preferen akan mendapat prioritas pertama. Sedangkan pemegang saham biasa akan mendapat prioritas terakhir.

• Perbedaan keempat, pemegang saham preferen akan mendapatkan dividen sesuai dengan kesepakatan. Sedangkan pemegang saham biasa baru mendapat dividen jika perusahaan untung dan ada keputusan membagikan dividen.

• Perbedaan kelima biasanya harga buy back lebih tinggi. Sedangkan harga buy back saham biasa, bisa sama dengan, lebih tinggi atau lebih rendah dari harga pasar.

• Kemudian perbedaan yang terakhir adalah karakteristik saham preferen adalah Participating Preferred Stock, Convertible Preferred Stock, Adjustable Rate Preferred Stock, Callable Preferred Stock dan Cumulative Preferred Stock). Sedangkan saham umum adalah blue chip, mid cap dan small cap.

Contoh Saham Preferen

Nah, untuk Sobat Finansialku yang tertarik dengan saham preferen, berikut ini adalah beberapa contoh saham preferen yang bisa kamu eksplor lagi informasinya. Beberapa saham tersebut antara lain:

• PT Bayer Indonesia Tbk. (BYSP): PT Bayer Indonesia Tbk. adalah salah satu emiten yang menawarkan saham preferen di Bursa Efek Indonesia.

• PT Century Textile Industry Tbk. (CNTX): PT Century Textile Industry Tbk. juga menjadi salah satu emiten yang memiliki saham preferen di Bursa Efek Indonesia.

• PT Hanson International Tbk. (MYRXP): perusahaan yang bergerak di bidang industri, perdagangan umum, jasa dan pengembangan juga memiliki saham preferen di Bursa Efek Indonesia.

• PT Mas Murni Indonesia Tbk. (MAMIP): Perusahaan yang bergerak di bidang perdagangan, jasa dan investasi ini juga menawarkan saham preferen di BEI.

Jika Anda ingin belajar banyak mengenai investasi, Anda bisa belajar melalui Online Course Panduan Praktis Menuju Investasi yang Sukses dari Finansialku di bawah ini!

Simulasi Keuntungan Membeli Saham Preferen

Perhitungan keuntungan saham preferen bisa dilakukan dengan rumus gordon, yakni:

V = D / (r – g)

Keterangan:

V = nilai saham preferen

D = tingkatan dividen saham preferen

r = tingkatan suku bunga bebas risiko

g = tingkat pertumbuhan dividen saham preferen di masa depan dan dianggap tetap

Misal, jika sebuah perusahaan tercatat memiliki tingkat dividen di angka Rp120.000 per lembar saham dengan tingkat suku bunga bebsar risiko sebesar 10%, maka publik bisa membeli saham seharga:

V = D / (r – g)

V = Rp120.000 / (10% – 0%)

V = Rp120.000 / 10%

V = Rp1.200.000

Dari perhitungan di atas, maka Anda bisa membeli saham preferen mulai dari Rp1,2 juta dengan keuntungan Rp120 ribu per lembar saham per tahun.

[Baca Juga: Apa Perbedaan Investasi Saham dan Trading Saham?]

Cara Beli Saham Preferen

Selanjutnya, bagaimanakah cara beli saham preferen? Melvin menambahkan bahwa saham preferen bisa kamu beli melalui aplikasi jual – beli saham.

Hanya saja, saham preferen tidak likuid karena jumlah lembar sahamnya yang sedikit. Akan tetapi yang terpenting adalah strategi dan perencanaan yang matang sangat diperlukan dalam berinvestasi saham.

Oh ya, jika kamu ingin lebih menguasai tentang investasi reksa dana, obligasi, saham, P2P Lending atau equity crowdfunding, kamu bisa gabung dengan Grup Pendampingan Finansialku.

Di program Pendampingan Finansialku, kamu akan didampingi secara private oleh Perencana Keuangan untuk belajar sekaligus praktik investasi dari nol.

Jadi, tunggu apalagi? Enggak mau sampai investasimu rugi dulu, kan? Yuk, daftar Program Bookplan Pendampingan Investasi sekarang via WhatsApp di nomor 0851 5897 1311! Klik banner untuk info lengkapnya.

Disclaimer: Finansialku adalah perusahaan perencana keuangan di Indonesia yang melayani konsultasi keuangan bersama Certified Financial Planner (CFP) seputar perencanaan keuangan, rencana pensiun, dana pendidikan, review asuransi dan investasi.

Finansialku bukan platform pinjaman online dan tidak menerima layanan konsultasi di luar hal-hal yang disebutkan sebelumnya. Artikel ini dibuat hanya sebagai sarana edukasi dan informasi.

Cek berita dan artikel yang lain di Google News.

Itulah informasi seputar saham preferen lengkap beserta jenis, contoh saham, serta perbedaannya dengan saham biasa. Nah apakah kamu tertarik untuk berinvestasi saham preferen?

Jangan lupa ya untuk share artikel ini supaya semakin banyak orang yang mendapatkan informasinya. Semoga bermanfaat.

Sumber Referensi: 

• Admin. 14 November 2022. Pengertian Saham Preferen dan Bedanya dengan Saham Biasa. Ocbcnisp.com – https://bit.ly/3DIQLgW
• Kurnia Nadya. 31 Maret 2023. 5 Contoh Saham Preferen di BEI: Kelebihan dan Jenis-Jenisnya. Idxchannel.com – https://bit.ly/3s040ar

Sumber Gambar:

• Cover – Freepik